外部性问题内部化分析

维普资讯 http://www.cqvip.com 理　似　ｊ７『　聊　提要外部性普遍存在于社会经济生　活中，是伴随着人们的生产和消费而产生的　“副作用”．这种“副作用”往往是相关行为者非　自愿的结果。本文通过对某小区用电产生的外　部性内部化的分析．主要分析了“庇古税”和　ｌ外部性问题内部化分析　口文／郭忠诚许恒周　“科斯手段”，并对两种方法做了简要的对比，　提出了认为较为合理的方法。　一、外部性基本内涵　人们的经济活动总是发生在一定的社会　经济关联之中，相互之间的外部经济干扰是必　超过私人成本的那部分成本，因而该经济主体的　定就是社会的最优决策，它往往导致价格　产量过多。由此可见．只要存在负的　然存在的，形成经济过程中的外部性问题。据　生产量或消费量就超过了社会所能接受的最佳数　偏低，资源配置就是扭曲的，市场机制就　考证，最早对外部性问题进行研究的是剑桥学　量。此时，从社会福利的角度看，该企业对该社会　外部性，派的两位奠基者亨利・西奇威克和阿弗里德　资源的使用就过量了。总之，外部性的存在，使得　不能完全发挥资源配置的基础性作用，其　・　直接的经济后果就是市场无效率。　马歇尔。尤其是马歇尔，他在ｌｇ９０年问世的　社会资源使用不当；正外部性时，资源使用不足；３、负的外部性不仅使完全竞争市场失　巨著《经济学原理》中首创了“外部经济”和“内　负外部性时，资源使用过量，这就使资源的配置达　影响了社会的福利水平。即当存　去效率，部经济”这一对概念。自马歇尔之后，越来越多　不到帕累托最优，使资源配置偏离了帕累托最优，而　的经济学家从不同的角度对外部性问题进行　在“外部经济性”时，行为主体没有因为其产生的　且加剧了环境污染和资源浪费。其内在经　了研究。２０世纪２０年代，美国的经济学家庇　外部利益而得到报酬，受影响者也没有因得到外　济机制是由于实施者可以将应由自身承担　外部不经济性”时．行　的私人成本转嫁为外部成本，并由全社会　古出版了《福利经济学》一书，补充了“外部不　部利益而支付报酬；当存在“经济”和“内部不经济”这一对概念。对外部性　为主体也没有因其行为所产生的外部不利影响而　共同分担，从而自身获得额外的经济利益，　的认识有许多种：　支付报酬，受影响者也没有因受到损害而得到报　这种内在经济机制使得我国负的外部性问　ｌ、“个人收益或成本与社会收益或成本之　酬，无偿损害，无偿受益。外部性的存在导致市场　题循环累积地增加，使环境和资源问题愈　住加剧环境损害和自然资源短缺的这类明　间的差异，意味着有第三方或者更多方在没有　失灵，资源配置低效率。外部效应的存在，表明私　演愈烈。因此，必须从经济利益机制上遏制　他们许可的情况下获得或者承受一些收益或　人边际成本与社会边际成本的不一致性。　者成本，这就是外部性。”　ｌ、环境中的外部性容易导致社会资源被过度　显的负外部性问题。也就是说，必须使得负　２、“当一个或者一些人没有全部承担他的　使用。任何经济活动都企图追求效益最大而成本　的外部性内在化。负外部性的存在造成了　行动引起的成本或者收益时，反过来说．只要　最小，在不合理经济活动中对资源的破坏和环境　环境资源配置上的低效率与不公平，这促　有人承担了他人的行为弓ｌ起的成本或者收益　污染就是因为把这种外部成本转嫁给了社会大　使人们设计制度、规则来校正这种外部性，　时，就存在着外部性。”　众，从而使该经济活动的私人总效益大于私人总　使外部效应内部化。　二、外部性内在化方法的分析　我们以一个小区为例，将小区中的人　ＭＰＢ）　总的来说，外部性是指“一种经济力量对　成本，这时达到的均衡就是边际私人效益（另一种经济力量的‘非市场性’附带影响”，“这　等于边际私人成本（ＭＰＣ），使私人获利最大，但这　种非市场性的附带影响使价格机制不能有效　时却不能使社会福利（社会收益）最大，因为社会　群分为两部分，一部分为经常或连续的使　效益最大的基本条件是边际社会收益（ＭＳＢ）等于　用大功率的电器，地配置资源。”　以提高自己的效用水平；　ＭＳＣ）。其结果就是企业产品售价　而另一部分人群不需要使用大功率电器。外部性可以分为正外部性和负外部性。正　边际社会成本（　外部性就是个人收益不等于社会收益，负外部　低，市场扩大，利润增加，从而使较多的社会资源　前提是使用大功率电器会引起电线短路，　性就是个人成本不等于社会成本。　被分配到该产品的生产，这一部分社会资源将是　造成停电（意料之外），使家用电器等受到　　在福利经济学和新制度经济学看来．无论　低效率或无效率的。不必要的损失，以及给人精神上也造成突　２、“负的外部性”产生的经济后果就是市场无　然的伤害，不得不停止正在做的事情和中　是正外部性还是负外部性，都会导致资源配置　不当。因为，在正外部性的条件下，经济主体的　效率。因为负的外部性的存在导致当事人对其他　断思维。使用大功率电器的时间越长，短路　私人收益小于社会收益，但社会从私人经济活　经济主体所造成的损失没有反映在其私人成本之　的几率就越大；假设小区中使用同一条线　动中所得到的额外利益，并未通过一定的手段　中，并最终通过市场价格反映出来。在市场经济　路，由于一家违规用电引起的短路造成外　或途径转移到该经济主体手中，这使该经济主　中，追求利润最大化的经济当事人进行私人最优　部性。而突然的停电会中断自己的活动、会　体不会增加生产或消费。在此情况下，从社会　决策是基于私人成本与私人收益的比较，在存在　使电器受到不必要的损害，从物质和精神　福利的角度看，该经济主体对资源的使用不　负的外部性的情况下，私人边际成本（ＭＰＣ）小于　两方面造成不必要的损失。　足。同样，在负外部性的条件下，经济主体的私　社会边际成本（ＭＳＣ），两者的差额表现为边际外　ｌ、庇古的税收政策。在运用私人交易　人成本小于社会成本，该经济主体也并不承担　部成本（ＭＥＣ），因而对企业和个人是最优的不一　办法解决共享资源利用问题时，隐含了一　■　合作经济与科技２００６．２ｓ　维普资讯 http://www.cqvip.com 维普资讯 http://www.cqvip.com ｍ舰Ｉ　聊　孙　近年来，随着我国证券市场的逐步　发展，以及公司财务报告透明度及利用率　的增强，会计盈余信息已经成为影响股票　价格的一个重要因素。管理人员作为真实　的会计信息的知情者，为了达到一定的目　的而采取的盈余管理应运而生，并已成为　我国证券市场发展过程中投资者、债权　人、证券监管部门、会计准则制定机构和　税务机关等所关注的焦点之一。　一上市公司盈余管理　口文／陈燕　　券交易所挂牌交易，之后若在规定的期限　纶厂原来按直线法集体固定资产折旧，、上市公司盈余管理的动因分析　９９７年起该按上年度折旧额与产量匡算　ｌ、为首次公开发行股票的成功而操　内仍无法扭亏为盈，不再具备上市条件　１然后按当年产量计提　纵盈余。根据证券法规，发行和上市股票　的，公司最终将受到终止股票上市的处　单位产品的折旧额，从琼海德合并资产负债表的分析可　的公司必须连续三年盈利，但在近几年经　罚。这对上市公司本身及其股东、企业经　折旧。９９７年底固定资产原值比上年增加　济效益整体滑坡的情况下，能够做到连续　营管理人员、企业主管部门来说，其不利　知，１２％；而该年折旧　三年盈利的企业很少，为达到顺利上市的　影响是显而易见的。在这种情况下，他们　了３９００万元，增幅达１９９６年减少了８６万元，减幄达　目的，公司便借助于各种盈余管理手法高　为自身利益会竭尽全力，采用种种手段避　费用却比１估利润，以确保公司三年连续盈利。　２、为获得配股资格而进行盈余管　免出现三年连续亏损。　４、委托——代理契约下代理人为追　９％。　２、利用各种准备的计提。根据财政部　理。大多数上市公司成功上市的目的是为　求自身利益最大化而进行盈余管理。在现　的有关规定，所有的上市公司均应提取八　但由于计提标准与一定的主　了更方便地在资本市场上融通资金，然而　代公司治理结构中．由于两权分离，股东　项减值准备，　中国证监会对上市公司配股或增发有严　往往将公司委托给代理人经营，股东希望　观随意性，给盈余管理创造了空间。例如，格的限制：“上市公司在配股的前三年，每　管理当局能尽心尽力为股东的财富最大　上市公司２００３年年报披露中显示：南方　年的净资产收益率必须在１０％以上，三　化而工作．但管理当局与股东之间的利益　证券被实施行政接管后，同为持有南方证　能激励管理当局最大限度地努　券３．９６亿元而并列为第一大股东的上海　年不得有违法违纪的纪录。属于能源、原　并不一致。材料、基础设施类的公司可以略低，但不　力工作的是盈利——报酬激励机制，即管　汽车和首创股份，在２００３年的年报中分　能低于６％。”为了突破１０％的生命线，上　理当局的工作绩效及报酬总是与所经营　别计提了３．９６亿元和５９４０万元的长期　００％和　市公司大都需要在会计年度行将结束时　公司的报告盈利挂钩．这样管理者有强烈　投资减值准备，计提比例分别是１　１５％。两家大股东提取的长期投资准备存　测算本年度的净资产收益率是否达到　的动机进行盈余管理。１０％。如果本年度净资产收益率低于　二、上市公司盈余管理常用的方法　在如此大的差距，初看会觉得上海汽车谨　１０％，则在配股压力下。会采取各种盈余　（一）利用会计政策的变更进行盈余　慎有余，而首创股份谨慎不足，是两家公　・　司管理层对该项长期投资的专业判断不　管理的手段和方式来提高净资产的收益　管理　ｌ、改变折旧政策。对固定资产而言，　同引起的。但我们分析一下两家的利润增　率，以达到配股目的。　就明白其中的缘由了。上海汽车　３、为避免被“摘牌”而进行盈余管　可以延长折旧年限或是在各种折旧方法　长率后，理。按照＜股票发行及交易管理》的规定，　之间进行选择，企业管理当局完全可以根　２００３年度实现净利润ｌ５亿元，与２００２　上市公司如果“最近三年连续亏损”，将由　据自己利益的需要，对会计政策进行合理　年年度１０７亿元相比，利润增长４０％，首　证券监督管理部门决定终止其股票在证　的选择。例如琼海德的全资子公司海德涤　创股份２００３年实现利润４亿元，比上年　有可能向后代人传递的外部性进行税收调　了解还微乎其微，与人类对信息的需求相比，　想“讨回公道”需要付出很大的信息成本。这正　节。通过生态税收的征收建立代际补偿基金　信息的供给是十分有限的；人们总是进行“信　是在一定的限度内人们宁愿“忍声（噪声）吞气　等，用于弥补给后代人的损失；或者通过生态　息封锁”，以保证自身的信息优势。而信息的公　（废气）受污染”的原因之一。　税收的征收阻止或缓解当代人向后代人延伸　共性和人的机会主义行为倾向。容易导致信息　通过上述分析，可以看出：由于在一般情　负的外部性，如将税收用于环境保护工程、资　的不对称。比如，污染者对其生产过程、生产技　况下，通过“自愿协商”解决环境问题所需要的　源的保护、新技术的开发等。　术、排污状况、污染物的危害等方面的了解往　交易成本太高，同时在某些条件下（如涉及代　第三，信息的稀缺性与不对称性导致科斯　往比受污染者要多得多，但受个人经济利益的　际公平时），自愿协商根本不能发挥作用，所以　的市场手段难以实现。资源信息是稀缺的，生　驱使，他往往会隐瞒这些信息。实施污染行　在解决环境污染与生态破坏问题时，“征税”是　态资源经济系统就像一只“黑箱”，人类对它的　为。相反，受污染者由于所拥有的相关信息少，　种更为可行的方法。一　一■　合作经济与科技２００６．２ａ