强化企业现金流量管理的对策研究

维普资讯 http://www.cqvip.com 随着经济全球化和市场竞争的不　业财务管理理念。同时，企业中各个管　（四）现金流量分析是企业现金流　断加剧，现金流量指标逐渐受到重视，　理层次的员工也要树立现金流量意识　量重要的组成部分　企业对现金流量的管理成为财务管理　观念，为保证企业现金流量管理水平　现金流量分析的内容大致可以分　的核心。本文主要针对现阶段企业现　的提高提供组织基础。　为以下三类：　金流量管理存在的问题进行分析，并　（二）建立科学的现金流量管理体　一是偿债能力分析。企业偿债能　提出一些解决的对策。　系　力是指偿还到期债务的能力，而能否　一　现金流量管理是企业财务管　企业要搞好现金流量管理，首先　偿还到期债务取决于债务到期前能否　理的核心　就必须建立科学的现金流量管理体　取得足够的现金净流量，衡量偿债能　现金流量管理是指对当前或未来　系。可以成立直属于董事会的资金管　力的核心指标为：偿债能力比率＝　一定时期内的现金流动在数量和时间　理委员会，对企业高层决策中涉及重　（预计某一期间内能取得的现金净流　安排方面所作的预测与计划、执行与　大现金支出的事项，实行专家评审制　量＋现金）／该期间内即将到期的　控制、报告以及分析与评价。首先，现　度，既能较好的把握企业未来现金流　负债。如果该比率大于１，说明企业　金净流量指标是衡量企业经营状况、　量的走向，又可避免企业现金流量的　的偿债能力较强，财务风险较小。　偿还债务、支付股利的能力和变现能　随意性和盲目性。科学的现金流量管　二是持续产生现金流量能力分　力的重要尺度。其次，加强现金流量管　理应用体系应包括对企业经营活动、　析。　理能够及时地为企业改善生产经营、　投资活动、筹资活动产生的现金流量　企业能否持续产生现金流量主要　提高经济效益提供重要的、综合性的　进行预测、决策、计划、控制、报告和分　取决于企业战略管理决策的合理性，　信息。第三，加强现金流量管理可以优　析等过程进行的管理，可分为预测、计　因此分析这种能力时要从对战略管理　化企业投资决策和筹资决策。因此，可　划、控制、分析报告四个阶段，它们之　决策的评价和对当前面临机遇以及问　以说现金流量管理客观上处于企业财　间相互联系，组成一个有机整体。　题的分析人手，通过分析，我们不仅要　务管理的核心地位。　（三）做好现金流量预测和决策工　了解管理决策对企业未来现金流入、　二．对目前我国企业现金流量管　作，定期编制现金流量预算　现金流出和现金净流量的影响，而且　理中存在问置的分析　一是做好现金流量预测工作，要　要了解企业未来可制定的决策对其未　通过对国内企业现金流量管理问　根据历史财务资料，在预测资产负债　来现金流入状况的影响。这种分析役　题的分析，发现主要存在如下问题：首　表和预测利润表的基础上预测而来。　有定式，也无法设定核心分析指标，但　先是国内大多数企业对现金流量管理　现金流量预测的方法应依据现金预测　可以采用资产净利率、应收账款周转　的价值认识普遍不足，不重视对现金　目标及内容而定，包括直接法和间接　率、销售现金比率、现金营运指数等指　流量的管理，役有在企业内部建立一　法。直接法是现金流量预测最基本的　标进行辅助分析。　套严格的风险管理机制，有效控制企　方法，其起点是销售，它包括所有在预　三是对过去现金流量管理活动的　业的现金流量；其次，缺乏现金流量效　测期内可望收到或支付的款项。间接　评价。可以通过实际活动结果与计划　益观，融资方向不明确，导致企业的资　法是以会计利润为起点，再以不影响　的比较来进行。　金过量沉淀；同时还有很多企业现金　现金流动的利润项目进行调整，得到　（五）加强日常管理，强化现金流　流量管理目标不明确，最终导致了大　现金流量的方法。这一方法更接近会　量控制　量不良现金流量。　计概念，通常用于中长期的年度现金　现金流量控制必须贯穿于日常财　三　强化企业现金流量管理的对　流量预测。　务管理的整个过程中。企业应成立一　策　二是定期编制现金流量预算。现　个资金管理中心，主要任务是负责现　（一）确立“企业管理以财务管理　金流量预算的编制以现金流量表的格　金流量的预测、计划使用、分配和控制　为中心、财务管理以资金管理为中心、　式为依据，但它是一项综合性很强的　工作。中心内部应有分工明确的组织　资金管理以现金流量管理为中心”的　预算，不确定的因素较多，编制的难度　机构和严格统一的资金管理制度。其　经营理念　较大。因此，企业编制现金流量预算要　次，企业应规范基础管理，建立和完善　企业首先要培养管理层的现金流　着重解决两个关键问题：第一是如何　现金流量月报制度。在按月编制现金　量管理意识，这个意识来自于现代企　安排现金流量的时间；第二是确定最　流量表的基础上，企业还应从现金流　业制度的管理创新，代表着最新的企　佳现金持有量。　入量与现金流出量两方面人手抓好对　现金流量的动态管理与控制。在开源　文／李玉琪　节流的同时必须注重加快各种形态资　金的周转速度，以不断降低资金成本，　强化企业现金流量管理的对策研究　提高资金的使用效率，实现企业现金　平衡和企业价值最大化（作者单位：焦　作大学）　集团经济研究２ＯＯ６・８下半月刊（总第２０４期）　譬