试议现金流量角度下企业财务风险防范与控制

ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ金融经济　试议现金流量角度下企业财务　风险防范与控制　高丽娜　（桂林华之冠旅游开发有限公司，广西摘要：本文首先对财务风险的一些相关概念进行了简单　地解释，然后对企业财务风险的原因进行了总的探究，紧接　着从四方面探究现金流对引发企业财务风险的影响因素，然　桂林５４１００２）　一、财务风险的一些相关概念简介　财务风险这一概念可以从狭义上和广义上来讲。狭义　的财务风险（有时也称为筹资风险）仅指在筹资过程中，企业　运用财务杠杆不当可能带来的一些风险。而广义上的来说，　所谓的财务风险是企业在各项财务活动过程中，由于受到了　内外部环境及各种不确定因素的影响，从而造成了企业财务　后以表格的形式清楚地展现了现金流量对财务风险的影响　分析以及现金流量下企业财务风险的识别分析。最后，透过　现金流量看企业如何防范与控制财务风险。　关键词：财务风险；现金流量；防范与控制　收益与预期收益发生一些偏离，因此产生了蒙受损失的机会　和可能，而现金流量是企业经济效益的最直接体现。财务弹　性，也就是财务适应能力，指企业为了能够适应经济环境的　变化以及抓住并利用投资机会的能力，而现金流量适当比　随着经济全球化，我国企业之间的竞争也愈演愈烈，而　财务风险已经成为企业中一个不小的问题。从本质上来说，　企业的生产经营活动就是一个生产现金流的过程。现金流　率，现金股利保障倍数和全部现金流量比率，这三者是反映　财务弹性的指标。企业的现金流量，就是指一个企业的现金　及现金等价物的流人及流出。现金流量视角下的现金流量　如同现今的网络一样，也是一把双刃剑，通过对现金流量的　研究和分析，我们可以更好地识别企业的财务风险。那么如　何通过现金流量的研究和分析，加强企业防范与控制财务风　险是本文所探究的话题。本文主要通过对现金流量的分析，　适当比率，表明企业经营所得现金维持和扩大生产经营规模　的能力。　二、企业财务风险的原因探究　对企业财务风险防范与控制这一话题进行探究。　、０　．；　０　ｊ　、　０　＼　０　、ｊ；　＼　、　：　ｊ　＼　＼　、　、　、　、　、　、—　。Ｐ　ｐｔ　、—　排、工作部署及实物工作量调整等方面反映到财务部门，并　做好项目费用的报账工作，保证票据的真实、合规。　八是统筹安排和使用项目资金，加强检查工作。要加强　对项目资金使用的领导与协调，财务人员要事先了解和掌握　项目资金各项费用科目的开支比例和标准，要按照项目预算　等有关规定做好项目资金的使用计划、标准和范围，让单位　领导统筹安排资金的使用。要自觉开展自我检查和内部审　计工作，形成自我监督机制。进一步做好政策法规的宣传，　推广好的经验和做法，使项目实施单位能及时发现存在的问　题，解决工作中的难题。　九是健全制度细化管理。一是要建立起项目内部资金管　责，规定资金审批程序，保证资金使用的安全性。二是要建立　地质项目委托业务费（外协费）内部管理办法，通过竞争性确　定工程承担单位，明确哪种条件下，可以采取指定工程承担单　位。三是要建立地质项目工程量完工验收制度。原则上财务　习、自我积累。如掌握税务方面的知识和法规，采取有效措　施，杜绝今后发生假发票等方面问题。二是组织学习培训。　地勘单位业务主管部门财务负责人一年内要有计划组织财　务人员进行培训，总结问题，交流经验，提高管理创新水平。　三是加强对经费使用有关规定的培训和宣传。组织相关业　务专家对各项目单位开展不同层次的业务培训，继续加强对　先进单位和地区的经验学习交流，使各预算、项目承担单位　对财政支出项目管理的原理、方式方法、业务流程以及相关　政策等熟悉掌握。四是通过网站、论坛、内部报刊等媒体、网　络等多种形式，将财政项目管理、资金使用、绩效评价等工作　的重要性和必要性等进行广泛宣传，进一步提高单位整体的　配合。　参考文献：　理制度，规定项目负责人资金管理或使用权限，明确管理职　效益意识和单位职工的参与意识，争取各部门的重视和支持　［１］《地质调查项目预算财务管理有关情况通报》（中国地　质调查局财务部２０１０年）．　人员要参与工程量验收，这样符合监督制约的原则。　十是多种方式提高财务人员的综合素质。一是自我学　［２］地质矿产调查评价专项资金管理办法（财建［２０１０］１７４　号）．　（一）复杂多变的宏观环境的影响。　对于一个企业来说，宏观环境的变化是无法改变和遇见　的，因此宏观环境的不利变化一定会给企业的财政带来一些　一个企业财务风险管理问题而发生企业财务风险的环节。　现金流程方面容易出现的问题有很多方面，ｉ；Ｌ￣ｌｌ使用问题、　管理问题、利益分配问题等。　（四）现金流量　一无法避免的风险。企业财务管理的宏观环境复杂多变，是企　业产生财务风险的外部原因。　个企业的现金流量的多少，直接体现了企业财务收入　（二）财务决策缺乏科学性。　财务决策的不科学往往会引起一些企业财务风险。就　目前情况来看，我国的企业的财务决策中存在一个普遍的现　象就是存在着经验决策及主观决策现象。　（三）企业内部控制制度有待完善。　企业内部控制制度的不完善，将会造成一个后果就是：　企业内部财务关系混乱。如果在资金管理、使用及利益分配　支出的现金纯收入水平和企业经济效益的优劣。一个企业　的财务现金流量，一般是与企业的生产经营活动同步来进行　实现，并且综合反映了企业的每一项财务收支的现金盈余水　平状况。现金净流量，从质和量两个方面代表了一家企业的　实际偿债能力。我们可以从流入量与流出量的差中，看出一　个企业的效益如何。如果流入量与流出量的值为正，说明企　业效益好，财务风险低；同样如果流入量与流出量的值为负，　说明企业效益差，存在财务风险的可能性急剧加大。　四、现金流量对财务风险的影响分析　等方面，存在一些权责不明和管理混乱的现象，就会造成资　金使用效率低下，资金流失严重，从某种角度上来说无法保　证资金的安全性和完整性。　（一）财务风险的分类　我们可以在企业财务管理工作的各个环节中都可以发　现一个企业的财务风险。如果我们从现金流量的角度来审　视财务风险，财务风险可以分为三类：　财务风险类别　风险详解　（四）企业会计信息质量有待提高。　会计信息的质量，是对经营决策的影响程度很大的因素　之一。因为企业决策者进行决策的主要依据之一，就是根据　会计信息所提供的分析结果，因此会计信息的质量是多么的　重要。　经营活动财务风险　在经营活动中，一些企业发生的支付能力、资金链断裂等一些风险。　三、现金流对引发企业财务风险的影响因素探究　投资活动财务风险　投资报酬率的预期目标由于一些不确定因素而达不到，投资失　败而发生的风险。　为了更好地探究现金流对引发企业财务风险的影响因　素，我们根据现金在企业活动中的不同表现形式，可以从四　个方面来剖析其因：现金流量、现金流速、现金流程以及现金　流向。　（一）现金流向　筹资活动财务风险　因筹集资金而增加的丧失偿付到期债务和支付股利的可能性。　（二）现金流量与财务风险的关系　什么是企业的现金流量呢？就是指企业现金及现金等　价物的流入及流出，也是企业现金的动态反映。从上面分析　现金流向的具体情况会对企业是否会出现财务风险有　着不可忽视的影响，因为从某一种角度上来讲，一个企业的　现金流向，表明了企业对现金的使用意图以及企业的未来发　可得，现金流量、现金流速、现金流程以及现金流向，都可以　从不同角度影响一个企业的财务发展状况，财务风险也随之　相伴。从某一角度来讲，现金流量的流程在很大程度上决定　了一个企业的现金安全性。现金流量具有分散性的特点，而　展走向。一家企业的现金流向，实际上已经从侧面告诉我们　这家企业的竞争能力的构成及未来的大致走向。因此，如果　我们想了解企业未来经营发展战略以及企业社会价值和经　定的财务风险，我们可以通过分析一家企业的现金流向情　（二）现金流速　这一特点就造成了资金在管理、使用、利益分配等方面，很容　易存在一些权责不明、管理混乱的现象，从而就造成资金使　时，自然也就无法保证资金的安全性、完整性。在很大程度　上，现金流量制约着一家企业盈利的风险程度。　五、现金流量下企业财务风险的识别分析　济价值的未来发展状况和能力，以及是否在未来发展中出现　用效率低下，甚至资金流失严重等一系列的问题。与此同　一况而得。　资金，就好比是一个企业的生命。现金流速，就是指资　本投入到回收的速度。现金流速反映了企业总体经营效率，　因此我们可以看出一个企业的现金流速对于企业财务风险　大小的作用有多么的重要。根据一个企业的现金流速，我们　可以大致推断一个企业的运行状况。因为现金流速的快慢，　（一）现金流量的基本组成要素　现金流量的基本要素包括四方面：现金流量、现金流程、　现金流向以及现金流速，而关于这四者是如何影响一个企业　的财务风险的，已在上文现金流对引发企业财务风险的影响　因素探究中详细解释清楚，在此就不用画蛇添足了，总之现　金的各个组成要素从侧面充分有力地反映了企业各项财务　收支的现金盈余水平。　（二）经营活动产生的现金流量分析　这一点，主要是根据一个企业的经营活动产生的现金净　从侧面上显示了企业资金从投入生产到从销售中回收的周　期长短。　（三）现金流程　什么是现金流程呢？就是指在企业经营活动中一个企　业的现金流经的各个环节的总称，这些环节也就是我们分析　流量值的大小来判断：　ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ金融经济　现金净流量值　企业财务分析　企业状态判断　六、透过现金流量看企业如何防范与控制财务风险　企业通过正常的产品购产销所带来　较小于零　差，面临着财务风险，具体　的财务现金流人量，不足以支付因　看数据分析。　（一）现金流量下的财务风险防范和控制的方法简括　企业管理者可以根据实际情况，可以通过四种方法进行　经营活动中的现金流出量。　企业通过正常的产品购入、生产和　等于零　销售所带来的现金流人量，恰好支　付现金流出量。　不良，长期如此则会引发一　定的财务风险。　控制和防范企业的财务风险。如下表所示：　方法　方法洋解　企业经营活动产生的现金流人量，能　现金流量方面的压力较小，如　遭受损失的个体自我承担财务损失。为ｎ拄一步增强对财务风险的　抵抗力，企业可以做一些准备，比如：内部建立如偿债基金、存货跌价　财务风险自留　大于零　够支付一定的现金流出量，还能补偿　果长期如此，则表明一个企业　一部分当期的非现金消耗成本。　的现金流量的质量可能不高。　准备金、坏账准备金、长期投资减值准备。这些有效的准备，在财务　风险自留的时候能够起到不小的缓冲作用，可以大大降低财务风险。　（三）现金流量结构指标和财务弹性的分析　对于风险较大的投资项目，企业可以选择与其他企业一起投资，这样　财务风险分散　就会免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险，能够有效地做　到财务风险分散。　财务风险转移　企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的策略。　企业可以借此避免风险所带来的潜在损失，与此同时企业也会有所　财务风险回避　损失，失去一些因回避而得不到的经济利益。　保持企业合理的现金流量结构，可以保证一个企业的正　常发展，也是反映一家企业财务状况的重要依据。而如何分　析现金流量结构指标，主要是分析流入、流出及内部结构三　个部分，然后通过经营现金流入量与经营现金流出量之比和　经营现金流入量与现金总流入量之比来对现金流量结构进　一步控制。　财务弹性与公司的防御能力成正比，一个企业的财务弹　（二）构建财务风险预警系统　为了防止企业发生财务危机，企业应该提前做准备，建　立和健全企业的财务预警机制，比如构建财务风险预警系　性越好，其防御能力就越好。而公司的财务弹性分析主要看　三方面：现金流量视角下的现金流量适当比率、现金股利保　障倍数和全部现金流量比率。通过三者相关数据进行综合　分析，判断出一个企业的财务弹性如何，判断一个企业是否　能够适应当今的经济环境。　统，可以有效地缓解财务风险爆发的时候所带来的一些麻烦　和损失。其中，编制现金流量预算是整个构建财务风险预警　系统工作中的重中之重。　（三）加强企业财务内控制度建设与监督　（四）筹资活动产生的现金流量分析　这方面，同样也是按照现金净流量值大小来分析的，请　看如下表格：　现金净流量值　企业财务分析　本企业经营与投资活动在现金流量方面　一首先我们得明白一点，我们实施内部控制制度不是为了　阻碍企业发展，而是更好地发展企业。建设与完善企业财务　内控制度，让其成为一个企业的有效抵御自身财务风险的第　道内部屏障。那么如何完善和建设企业内部控制制度呢？　在着手这一个工作的同时，我们要考虑到制度的可操作性与　可行性，然后努力使控制与创新相结合，形成科学的制约平　衡机制。　（四）稳定和增加经营活动中的现金流量　一企业状态判断　小于零　运转非常好；企业在本会计期间集中发　生了偿还债务以及支付筹资费用和分配　良好，不过企业真实状态有　股利或利润等业务；也可能因为企业在　待具体分析。　投资和企业扩张方面没有更多的作为。　本企业在吸收权益性投资、发行债券以　良好，具体得分析一个企业　及借款等几个方面所收到的现金之和已　是被动如此，还是主动筹资　大于或等于零　行为，有着长期发展规划。　经大于或等于该企业在偿还其自身的债　原因不明，企业状态无法明　务、利息等方面所支付的现金之和。　了判断。　个企业要想长期可持续地发展，就要想办法保证其在　经营活动中产生的现金流量稳定下来，设计出合理的现金流　量组织结构。通常企业一般采取两种方法：加强应收账款的　（五）投资活动产生的现金流量分析　关于投资活动的现金流量分析，如下表分类说明：　现金净流量值　企业财务分析　企业状态判断　一管理和控制成本费用。与此同时，制度的保证才是现金流量　稳定的前提。　参考文献：　小于零　此时表明企业在投资活动中，购建固定资　产般如此现象只是一个　无形资产以及其他长期资产等投资活　动方企业经营活动发展和企　面所支付的财务现金之和，大于企业　在最终业扩张的内在自身需要，　取得投资收益、处置固定资产、无形　资产所以并不能完全判断企　和其他长期资产等收到的财务现金净　额之和。　业的财务风险状况。　、［１］喻霞．基于自由现金流量的房地产企业风险防范探讨　［Ｄ］．江西财经大学，２０１３．　［２］韩文学．互联网企业财务风险分析与防范研究［Ｄ］．北　京邮电大学，２０１３．　企业在整个会计期间的投资回收的规模大　于或等于企业的投资支出规模；或者是因　大于或等于零　为本企业在经营滔动与筹资活动过程中，　急需资金而处理手中的长期资产以求变现　等原因所引起。　原因不明，企业状态无法　［３］贾贺英．从钢贸企业的现状谈企业财务风险防范与控　制［Ｊ］．铁路采购与物流，２０１３，０７：３２—３４．　［４］胡力勇．基于现金流量的水利施工企业财务风险研究　［Ｊ］．财经界（学术版），２０１３，０９：１３３—１３４．　具体判断。