发展民营银行的理论支持与现实优势

我国金融市场　用ＣＲｎ和ＨＨＩ这两个指数来表示。　到了优化，存在着若干个商业化了的　面临融资困境，呼　ＣＲｎ指数指银行业中前几家最大银　国有银行，其结果也只是形成了若干　唤民间资本的投　行的有关数值的行业比重，记作：　■　“　发展民营银行的理论支持与现实优势　入。发展民间金融　业成了经济界探　ＣＲ。＝￡Ｘ，￡Ｘ　●・ｌ　●・ｌ　个垄断信贷提供者。从理论上讲，银行　业市场结构越是垄断，市场的交易费　其中Ｘｉ＝各家银行的有关数值，　用就越高，金融资源配置机制也就越　讨的重要问题之　ｎ＝最大几家银行的数目，国内学者　失灵。同时，民营银行机构精炼，管理　一。面对计划经济　在对中国银行业市场集中度测量时通　成本较低，加之激励机制有效、办事效　体制下形成的传　常取前４家大银行的有关数值。一般　率较高等制度优势，可以为客户提供　统金融体系的种　地讲，这一指标数值越高，表明行业垄　质优、价廉的多种金融服务，克服官僚　种弊端，在加大国　断陛也就越高。它同时综合反映了企　主义弊端，减少客户寻租费用，提高客　有独资商业银行　改革力度的同时，　发展我国真正的　民营银行已经是　势在必行。在金融　领域内，设立民营　银行，不仅可以完　善和发展我国金　融组织体系，而且　可以打破银行业　现有的垄断格局，　而且可以有力地　Ｘ支持我国民营经　肃看，发展民营银行　千必要的，从现实角　度看，发展民营银　帆行也是可行的。　刘　一．发展民营　银行的理论支持　浩　（一）市场结　构理论　市场结构是　构成市场的供给　方（卖者，如银行）　相互之间、买者相互之间以及卖者和　买者之间等诸关系的因素及其特征。　银行业市场结构是指构成市场主体的　银行之间的相互关系、相关因素及关　联特征。从根本上说，市场结构是反　映行业竞争与垄断关系的概念。　根据产业组织理论，行业集中度　是划分市场结构的最重要标准。对银　行业市场集中度的测定是描述该市场　结构的一种最为常见的方法。一般可　业数目及规模分布这两个决定市场结　构的重要因素。　国内多位学者对我国银行业的　ＣＲ４将进行了测算，结果大体相同，　只是由于选取的样本年份不同，所得　到的结果略有不同。除净利润一项指　标以外，资产、存款和贷款３项指标的　ＣＲ４平均值都在８５％以上，接近　９０％。借鉴产业组织理论中以绝对集　中度指标划分市场结构的“贝恩竞争　结构分类法”对竞争结构进行分类，我　国银行业的市场垄断和竞争格局是极　高寡占型。　关于我国银行业改革问题，一直　以来学界存在着产权结构改革与市场　结构改革，或日内部改革（存量改革）　与外部改革（增量改革）之争。无可否　认，作为市场经济的主体之一，国有银　行的产权多元化改造的确能够激励其　提高效率（这也是我国进行现代企业　制度建设的题中应有之意）。但本文认　为，作为掌控金融资源配置权的部门　产权多元化改革改变国有银行内部激　励机制，只构成提高其金融资源配置　效率的必要条件；而充分条件则是优　化银行业外部市场结构，改善其竞争　环境。具体而言，就是在国有银行之　外增加信贷提供者的数目，让更多的　非国有银行进入市场，后者对消除金　融资源配置的低效具有决定性作用。　（二）交易成本理论　按照交易费用经济学的“小数目　条件”（ｗｉｕｉａｍｓｏｎ，１９７５）不难推断，在　金融产权结构一定的条件下，金融资　源的配置效率取决于市场上提供信贷　的金融组织的数量。即使产权结构得　户消费金融产品的总体满意度。　因此，应大力发展民营银行，民营　银行的发展不仅有利于解决目前最为　困难的中小企业融资难的问题，而且　会打破我国银行业市场的大一统格　局，发展出各具特色的多元化的地方　性金融市场体系，使得整个银行业市　场结构发生根本性的变革。　（三）银行动态成长理论和银行分　层理论　按规模可以将银行分为大、中、小　三类银行，它们依据对等理论（大、中、　小银行分别有自己的对应优势，适合　对应的客户群体）为大、中、小企业提　供金融服务。从静态上看，大、中、小银　行是分层并列存在；从动态上看，通常　银行发展的顺序是从小银行发展到中　型银行，最后发展成大银行。我们将小　银行、中银行、大银行分层并列存在的　理论叫银行分层理论，将银行从小银　行发展成中型银行，最后发展成大银　行的理论称作银行动态成长理论。银　行分层理论说明，在市场中，中小企业　是客观存在的，与之对应的，可以为其　提供信用服务的中小银行（民营银行　在目前阶段与国有商业银行、股份制　商业银行和外资银行相比，不论从资　产规模、管理水平及服务群体来看，都　只能看成中小银行）是大有市场空间　的。而银行动态成长理论则说明，随着　企业的发展，银行也将发展和壮大，由　中小银行成长为大银行，那时则可以　为发展起来的大民营企业和其他企业　提供金融服务。　二．发展民营银行的现实优势　（一）民营银行的比较优势　集团经济研究２０ｏ６・９下旬刊（总第２Ｏ７期）　维普资讯 http://www.cqvip.com

它大大优于　由于中小企业符合我国的要素享　种信用关系的主要特征，　场中具有较强的竞争能力和盈利能　束。１２万亿元，巨额的民间资产是发展民　我国一些　赋结构所决定的比较优势，因而在市　国有银行与国有企业间的软信片ｊ约　营银行的资金前提。第一，地区经济发达，货币化程度高，市场　经济发展环境比较完善。这些发达地　力。目前新设立的民营银行往往都是　中小银行，而银行是一个金融企业，自　３、组织和机制优势　民营银行服务的客户群体存在明　区具有优先发展民营银行的客观优　显的小型化、个性化、特色化的特点。　势。　然具有中小企业的比较优势。　１、信息优势　民营银行可利用其机构精干，管理成　２、发展民营银行的政策法规逐渐　中共十六大决定要毫不动摇地鼓　经营灵活的优势，对这种客户提　完善　民营银行利用自身优势缓解信息　本低，不对称的矛盾，保证资产高质量。相　供高质晕的服务。加上独立自主经营　　励与支持非公有制经济的发展，要保　较于大银行，民营银行在为中小企业　激励机制强、办事效率高等制度优势，提供服务方面具有信息上的优势。关　于这种信息优势，Ｂａｎｅｒｊｅｅ等在１　９９４　年提出了两种假说。一是长期互动假　说。中小金融机构一般是地方性金融　机构，通过与中小企业的长期合作，对　中小企业经营状况的了解逐渐增多，　这有助于减轻中小金融机构与中小企　业之间的信息不对称程度。　另一种是共同监督假说。这一假　说尤其适合于合作性的中小金融机　构。该假说认为，即使中小金融机构不　能对中小企业实施有效的监督，但合　作组织中的中小企业为了大家的共同　利益，会实施自我监督。一般来说，这　种监督要比金融机构的监督更加有　效。与之相比，大型金融机构一般不拥　有这种信息优势。大型金融机构更加　愿意贷款给贷款规模大的大型企业，　往往会忽视对中小企业的贷款，这就　很难与中小企业建立长期稳定的合作　关系。　２、产权结构优势　与国有商业银行相比，民营银行　自担风险、自负盈亏的股份制产权结　构形式，使其具有内在的约束与激励　机制。按照现代企业制度建立起来的　民营银行，所有权和经营权分离，使其　成为独立面对市场的责、权、利统一的　市场主体。同时，规范的法人治理机　制在清晰的制度框架下给予经理人充　分的自主权和经营权，能够以市场为　导向，不断进行产品创新和管理机制　创新，以适应瞬息万变的市场环境。　它们的服务对象民营企业和居民群体　也属自负盈亏的独立经营主体。这种　产权清晰的供求双方形成的信用关　系，属于硬约束信用，效益与风险是这　集团经济研究２０Ｏ６・９下旬刊（总第２。７期）　为客户提供灵活优质的金融服务。　在对中小企业融资时，对中小企业的　监督也将更为有力，从而相比于国有　大银行，更可能在风险较高的中小企　业融资市场上盈利。而且由于中小银　行规模小，无力为大企业融资，因此更　有可能为中小企业提供信贷服务。这　就是为什么在大金融机构林立的大都　市，也不能缺少多样性中小金融机构　的原因。　４、交易成本优势　民营中小银行由于是按市场化运　营，其机构简单，对当地中小　业的经　营状况和业主能力比较了解，这样搜　集信息的成本比较低。并且由于管理　层次少、经营方式灵活和激励机制强，　加上运行效率高等制度优势，使得它　们贷款的交易成本较低，能为客户提　供优质低价的服务。同时还能够有效　克服“官僚机构”弊端，减少诸如客户　“攻关”和“寻租”费用，无疑也是市场　竞争中的比较优势。　（二）发展民营银行的现实可行条　件　１、雄厚的民间资本实力　民间投资在我国通常是指由集体　私人进行的投资活动，投资主体是个　人，客体是民间资本，产权属于集体　或个人，构成民营经济据２００４年统　计资料，我国民间资产达３６万亿元：　城乡居民储蓄为１２万亿元；个体工　商户注册资本４万亿元，假设股市一　半的流动市值和保证金为私人所有，　为１万亿元，资本外逃保守估计５．５　万亿元，房产总价值１３．５万亿元，民　间资产远多于国有资产。居民储蓄由　１９７８年的２１０亿元激增到２００４年的　护非公有制经济投资收益的非劳动收　入。中共十六届三中全会通过的《中共　中央关于完善社会主义市场经济体制　若干问题的决定》指出要建立产权清　晰、职责分明、保护严格、流转顺畅的　现代产权制度，为非公有制经济的发　展提供了良好的制度条件。我国已经　加入世贸组织，政府对外国投资者给　予国民待遇，同样也给我国非公有制　经济同等的待遇。政府放宽市场准入，　允许非公有制经济进入法律法规没有　禁止进入的基础设施公共事业和其他　行业领域。非公有制经济在投资融资　税收土地使用和对外贸易等方面和其　他企业享受同等的待遇，发展中的政　策障碍已经消除。国家还对民间资本　降低市场准入门槛，并适当给予优惠，　从政策上鼓励民间资本的投资，刺激　民间资本的投资积极性这些措施有利　于民营经济的发展，有利于民间资本　的积聚与投资，只要民间资本的投资　渠道畅通，民营银行的发展就有了源　源不断的资金保证。　此外，发展民营银行主要法律依　据是　中华人民共和国商业银行｝ｊ　中　的第十二条及第十三条，在此不详细　列出。在《中华人民共和国商业银行　法》的其他条款中，没有不允许设立民　营银行的规定，这说明设立民营银行　不存在法律障碍。　民营银行虽然有其优势，但其资　金少、规模小、抗风险的能力薄弱。在　民营银行的发展过程中，重点是防范　金融风险。民营银行自身、监管当局、　政府和立法机构要共同努力，建立起　一套有效的风险防范机制（作者单位：　长春理工大学经济管理学院）