互联网金融监管体系的探讨

财政论坛　互联网金融监管体系的探讨　吕罗仙　（厦门大学，福建厦门３６］００５）　摘　要：互联网金融是伴随着信息网络技术的快速发展而逐渐兴起的一种新型的金融形式，其通过网络平台分散了大　众的投资，对传统的金融业产生了巨大的冲击。然而互联网金融在飞速发展的同时，逐步暴露出了如第三方支付平台出现　虚假、诈骗信息、Ｐ２Ｐ网络借贷平台出现跑路等问题，这些问题从表面上来看是技术层面的，但在实质上还是由于互联网金　融监管机制的不完善导致的。因此，深入分析互联网金融存在的风险以及监管的必要性，并提出进一步完善互联网金融监　管的有效途径，对促进我国互联网金融的长远发展具有积极的现实意义。　关键词：互联网金融；监管；原则；措施　中图分类号：Ｆ４９　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７３—１０６９（２０１６）３５—３８—２　０　引言　金融的发展特点，总结出其风险包括以下几个方面。　１．１技术性风险　互联网金融运作的技术支持是现代化的计算机网络系　统，具备高效、便捷等优势，转变了金融机构和平台的服务　手段，极大地提高了金融工具的使用效益。但互联网金融活　息来实现的，交易双方的身份不明确，透明度偏差。虚拟化　广，在互联网金融蓬勃发展的当下，必须重视其监管工作，　联网金融业的稳定持续发展。下面就如何完善我国互联网　金融的监管机制进行相关的探讨。　技术性风险可划分为两个方面：①内部风险，互联网金融　的操作运行需要配置要求较高的软件与硬件，通过有力的技　中，互联网金融会由于计算机网络系统自身的问题出现错误　毒等人为恶意攻击手段，互联网金融依托网络系统势必也会　及泄漏，严重影响了互联网金融业务的安全、有序进行。　１．２虚拟性风险　动是通过货币与数字化信息在网络间的相互传递与控制信　术支持，实现自身的高效、便捷化操作。但在实际的操作过程　环境下的金融风险会被放大，其风险破坏性强、波及范围　或故障。②外部风险，由于网络系统本身就存在黑客入侵、病　提高金融活动的约束性，保障交易双方的合法权益，促进互　受到这方面的人为破坏，造成交易双方的信息被窃取、篡改以　１　互联网金融存在的风险分析　互联网为用户提供了开放共享性的信息交流平台，其具　互联网金融风险包括了常规传统的显性风险和高科技带　有虚拟化的特点，此特点导致用户在信息交易和传递时无　来的隐性风险，其中显性风险有黑客人侵、个人信息泄露与盗　法辨别其真伪，极易造成道德风险和逆向选择的问题。此　取、缺乏有效监管下的网络借贷欺诈、虚假信息等；隐性风险　外，互联网金融活动中的资金周转功能通过金融平台来实　主要包括暗箱操作业务、非法集资、网络洗钱等。结合互联网　现，虚拟性的环境难以有效应对资金积累引发的信用风险，　值明显高于国内其他地区，并且在增值税转型之后第一年，　该充分利用利用增值税转型政策，发挥其应用价值和优势，　东北的工业企业生产总值增长速度是多年来最快的，在之　减轻企业的税务压力；同时要完善企业内部经营与控制，狠　后的几年中呈逐渐上升趋势，其中工业总产值、固定资产　抓资产的后续管理，做到全生命周期管控，防止资产流失，　投资以及实际利用外债的增长幅度都是比较大。由此可　使企业各项资产情况更加清晰化、透明化；其次，要进行理　见，增值税转型减少了企业固定资产的投资成本和企业的　性投资，合理选择供应商，提高固定资产的各项使用指标；　生产成本，激发了企业投资的积极性，从而能够带动经济　最后，要加大对财务人员的培训力度，提高其专业能力和工　快速发展　。　３．１．２加快了东北企业产业结构的优化　作能力。　４结束语　在新的发展形式下，增值税转型已经成为企业税收制度　的必然发展趋势。在这种背景下，企业要想实现自身的可持　在消费型增值税制度下，有利于企业进行设备更新，东北　很多企业都对自身所用生产设备以及生产技术进行了更新，　与增值税转型之前相比，很多企业都完成产业结构的转型，对　续发展，就需要明确增值税转型对企业财务的具体影响，抓　生产结构进行了优化，使得原有的生产结构发生了很大的变　住发展机遇，充分发挥出增值税转型的价值和优势，为推进　化。增值税转型的推进与实现，使得东北大多数劳动密集型企　企业的健康、稳定发展提供保障。　业完成了向资本密集型和技术密集型的转变，在很大程度上　提高了东北企业的生产技术，加快了产业结构的调整。　３．１．３提高了东北企业的出口竞争力　参考文献　【ｌ】　曹晓丽，胡小盼．增值税转型对高新技术企业财务绩效　影响实证研究［Ｊ］．财会通讯，２０１３（２）：３７—３８．　增值税转型之后，企业的税收变得更加合理，重复现象　竞争力得到了明显提高。与增值税转型之前相比，东北企业　明显减少，在对外出口时，产品退税更加彻底，企业的国际　［２】刘建国．浅谈增值税转型对我国企业财务的影响…．甘　肃科技，２０１５ｆ２０）：１１７—１１９．　固定资产投资额明显增加，投资速度也呈快速增长趋势。　３．２增值税转型后企业财务的应对措施　［３］任玉卓．浅析增值税转型对企业财务方面的影响［Ｊ］．江　苏商论，２０１４（１２）：２３２—２３２．　为了更好地应对增值税转型对企业财务的影响，需要采　【４］　汪飞．浅析增值税转型对企业财务方面的影响　．投资　取科学的措施，以实现企业的良好、稳定发展。首先，企业应　与合作：学术版，２０１４ｆ１２）：１０３—１０３．　３８・　・财政论坛　无法实行有效的担保和监管。　１．３操作性风险　行业自律原则。通过建立行业协会来积极引导各个机构的规　范化运营。同时，利用自律原则辅助监管机构监管行业，并逐　此类风险的形成原因包括互联网金融的安全系统漏洞　步形成规范化的原则。最后，建立健全社会监管体系。社会监　以及金融交易活动主体的失误操作。其中安全系统的漏洞　管是面向大众的监管，属于外部监管，涵盖了如律师事务所、　包括系统内部设计缺陷，以及大数据在收集、统计整合、分　传媒等社会层面的监督，提高了监管角度的多面化。　析和风险控制过程中的漏洞；交易主体的操作性风险是由　于用户没有规范、正确地操作系统而造成的不必要损失。　１．４法律性风险　３．２　完善监管法律　由于互联网金融涉及的领域交叉冗杂，难以准确界定其　交易主体的责权利及金融活动是否存在本身违法问题，给相　该项风险指的是现行的金融法律法规及制度无法有效　应的立法工作带来了一定的困难，完善互联网金融法律法规　约束和管理互联网金融，更不能满足互联网金融监管的需　是一项长期的、艰巨的任务。建议监管部门针对不同形式的互　求。目前，处于起步阶段的互联网金融发展规模和速度呈现　联网金融进行分别立法：①第三方支付机构，监管部门应在原　出了迅猛的态势，但与之匹配的法律却处于空白期，导致有　的互联网金融企业钻法律的空子，躲避监管，加剧了互联网　金融的风险。　１．５　“长尾”风险　“长尾”风险说的是那些需求不大或销量不佳的产品通　过多样的存储和流通渠道占据了可以匹敌数量不多的热卖　品的市场份额，甚至更多。互联网金融的发展拓展了经济交　易的可能性边界，使得游离于传统金融外的人群接受了互　联网金融的服务，由此也增加了新的风险特征。消费者对互　联网金融知识与风险识别缺乏全面、正确的认识而导致的　不公正待遇、互联网金融风险带来的社会负面影响、互联网　金融市场不规范经营等都是潜在的“长尾”风险…。　２加强互联网金融监管的必要性　２．１宏观层面　第一，金融市场纪律与完全扼制风险不等同。我国针对　投资风险实施了大量的担保，使得我国大众投资时遵循刚　性兑付原则，这在某种意义上造成了风险定价机制的失效。　在此市场环境中，一些高风险、高收益的金融产品就会被借　机推出，用较高的预期收益率遮盖高风险的事实，如果投资　者缺乏相应的金融知识就会造成巨大的损失。同时，遮盖风　险还极易引发严重的道德风险。第二，完善的互联网金融监　管机制可以积极推进金融市场的改革。由于金融交易信息　的不对称、自然垄断等问题，导致了市场的失灵，为了进一　步解决市场失灵的问题，就必须强化金融市场的监管。　２．２微观层面　首先，消费者对互联网金融业务存在非理性判断。例如，　在Ｐ２Ｐ网络借贷中，用户购买的是针对借款者个人的信用　贷款。虽然Ｐ２Ｐ平台准确提出了借款者的信用风险，分散了　投资组合，但个人信用贷款是一项高风险性的投资，一旦投资　失败将会对个人产生严重的影响。而加强合理地监管会在一　定程度上减少非理性行为的发生。其次，拥有大量客户资源或　具备较大资金规模的互联网金融机构一旦出现问题，很难落　实市场出清。例如，微信钱包，该软件系统拥有庞大的客户群，　一旦其出现问题进行市场出清，在其破产时极有可能导致金　融系统基础设施的损坏，造成系统性金融风险ｆ２＿。　３改善互联网金融监管的有效途径分析　３．１　建立完善的监管组织体系　首先，深化政府监管机构的责任。目前，我国主要的金融　监管部门是“一行三会”，其中银监会是第三方支付机构与　Ｐ２Ｐ网络借贷机构的主管部门；证监会是众筹机构的主观机　构。建议银监会与证监会分别下设专门负责监管互联网金　融机构的部门，进一步细化监管职责，保障互联网金融市场　的健康稳定与持续发展。其次，建立行业协会并制定完善的　・３９・　有的法律基础上设计新的符合我国基本国情的法律条文，完　善监管细则，还要提高立法层级，将监管办法转变为《第三方　支付机构法》，规范整个行业的经营行为。②Ｐ２Ｐ网络借贷机　构的独立立法。我们可以借鉴国外相对成熟的立法原则，以加　强金融消费者保护和风险防范为核心，制定对应的法条对其　进行约束。③众筹融资机构，其具有特殊性，其股权众筹融资　中有悖于我国现行的《证券法》，因此需要首先解决此问题，建　议适当修订《证券法》，增加关于众筹融资的相关法律，并对其　发行者、投资者与众筹平台分别提出监管法律。　３．３　实施精细化的机构监管　３．３．１　完善第三方与移动支付的监管对策　第一，市场准入。第三方支付与移动支付平台应具备支　付业务许可证，该证的申请必须具备符合注册资本的最低　额度；机构聘有具备支付业务资质的高级管理人员；支付设　施要符合监管要求；具备风险判断能力４项条件。第二，信　息监管。支付平台应严格保管客户信息资料，杜绝随意泄　露。第三，保障客户利益。支付平台不得私自动用客户资金，　并对客户设置陈列详细的交易提示，方便客户掌握交易信　息，了解支付去向。　３．３．２　Ｐ２Ｐ借贷平台的监管设计　首先，建立准入Ｐ２Ｐ行业的标准，严格审查Ｐ２Ｐ平台主要　高层与管理者的金融知识素养、金融从业经验等资质。同时核　实Ｐ２Ｐ的运营条件，必须健全互联网运营设施并具备高端的　ＩＴ人才与完善的风险管控体系等。其次，加强运营监管。①Ｐ２Ｐ　平台内部监管，规范Ｐ２Ｐ行业营业准则，其只能作为金融中介　服务。同时建立充足的风险储备金，增强承担风险与判断风险　的能力。②Ｐ２Ｐ平台对客户义务与责任的监管。应充分了解客　户，仔细识别辨认客户身份，杜绝金融诈骗。坚持为客户服务，　准确评估投资者是否有能力进行Ｐ２Ｐ网络借贷［３］。　４　结束语　总之，互联网金融作为金融业发展的重要转折点，对我　国经济体制的改革有着重要的作用。在互联网金融迅猛发　展的现如今，必须深刻认识到了其存在的各种风险，并制定　完善的应对策略，降低金融风险带来了损失，实现互联网金　融的健康持续发展。　参考文献　［１】　张晓朴．互联网金融监管的原则：探索新金融监管范式　［Ｊ］．金融监管研究，２０１４，０２：６—１７．　［２】谢平，邹传伟，刘海二．互联网金融监管的必要性与核心　原则【Ｊ］．国际金融研究，２０１４，０８：３—９．　【３］郑联盛．中国互联网金融：模式、影响、本质与风险『Ｊ］．国　际经济评论，２叭４，０５：１０３—１１８＋６．