关于企业财务风险管理问题的探究

关于企业财务风险管理问题的探究　口　曾　进　（中铁建电气化局集团南方工程有限公司　湖北・武汉４３００７１）　摘要：在竞争日益激烈的市场经济中，作为市场竞争的主体，企业受到自然环境、社会经济环境等因素的影响，　逐步面临各种风险的威胁。分析企业集团面临的主要财务风险及其产生的原因，介绍控制风险的一些方法，提　出财务风险的控制措施，为企业财务风险的管理工作提供一些参考和借鉴。　关键词：财务风险原因　控制风险方法中图分类号：Ｆ２７５　风险防范措施　文章编号：１００７－３９７３（２０１３）００５－１３４－０２　文献标识码：Ａ　ｌ引言　针对上文提到的科学化决策，如果企业在采取措施时科学　财务风险主要是指由于企业在经济运行中遇到的种种不　性不足，而科学性不足的决策易导致决策失误，也是企业发生　确定性，使企业的预期财务收益无法实现的过程。财务风险　财务风险的有一根源。依赖于经验做出决策的现象在我国企　的大小与企业经济损失的可能性息息相关。如何监控财务风　业管理中层出不穷，这同时也意味着采取的措施中主观性太强，　险，以及如何处理不良贷款的一系列问题，已成为企业管理中　使企业承担了部分财务风险。然而，科学的决策是避免决策失　的一个主要问题。因此，作为直接影响企业资金周转以及经　误的重要前提，决策科学的结果往往是企业能够在管理的范围　济效益的手段，财务风险管理成为了企业运营资金的重要内　内获得预期的收益，给企业带来实在的经济效益。　容。加强金融风险管理，以提高效率、降低风险为目的的经济　将是本文深入探讨的核心。　２企业财务风险的根源　例如，在资产投资的决策过程中，决策者在缺乏深入系统　息掌握不全面等基础上做出决策，结果往往是投资决策失误的　频频发生。由于缺乏认识风险的能力，一旦决策失误和盲目经　手段在财务风险管理中有着非常重要的意义。解决此类问题　的分析、对投资项目的进行深入的可行性研究、加上对经济信　造成企业财务风险的原因有很多，各种财务风险的形成　营多次发生，企业也将面临着重大的财务风险。如企业的投资　原因是不一样的，总的来说有外部因素和内部因素。例如市　回报降低、企业的长期偿债能力减弱等现象将频繁发生等。　场风险、利率变动风险、价格风险等等均属于外部因素：筹资　２．４复杂多变的外部环境　规模、资金来源、融资方式、融资次序安排等属于内部因素。具　体而言，可以表现在以下四个方面：　一旦复杂多变的外部环境发生，这很可能导致企业的财　务管理系统无法适应复杂多变的宏观经济环境。有研究表明，　持续的通货膨胀，将导致资金贬值。在外部环境发生变化的　２．１内部结构管理紊乱　只要企业从事财务性的活动，必须有财务风险存在。据　情况下，企业的经营状况将发生很大的不确定性。在其影响　调查，许多企业的财务管理中风险意识薄弱，这也是财务风险　下企业的生产资金面临短缺，同时导致企业的资金成本继续　产生的重要原因之一。特别是以信贷的发生为主要特点的买　上升。倘若外部环境的变化程度超过了企业的预期，亦或是　方市场中，企业的经营能力不足，内部管理紊乱，出现盲目增　超过了企业财务风险承受能力，则企业将会面临损失。　加销售量的情况而产生很多应收账款。长此以往，对于收不　当前企业面临的通病中有以下几个：部分人员管理水平　回来的应收账款，最终会变为损失，使企业面临着巨大的金融　低、组织机构设置不完善、负责人的基础管理工作不足等，所　风险。因此，在实际的管理过程中，应该加强财务管理活动中　有的这些将将减弱企业的财务系统对抗外界风险的能力。解　的组织结构建设，使之成为高效的管理队伍。　２．２权责关系不明确　乱。一旦发生权责不明等问题，便会导致管理混乱的现象，最　决上述问题，企业在遇到外界环境变化时将会科学地做出决　策，对所遇到的风险做出积极的回应，继而回避掉财务风险。　由于影响企业财务风险的因素众多且错综复杂，对于定　对于我国企业而言，权责不明确将导致管理体制发生混　３控制财务风险的方法　终造成资金使用效率低下，资金流失严重，财务管理会面临很　性和定量指标（一般使用概率和数理统计方法），由于在财务　大的困难，不能保证资金的安全与完整。权力和责任的关系　风险中两者会同时出现，因此在财务风险管理中应加强这方　不明确往往发生在企业内部之间。在资金使用、利益分配问　面的管理。对于财务风险控制的方法上，本文主要列举以下　题上，企业与上级企业之间，甚至在更高级别的业务管理之间　几种：　也会发生权责不明确的现象。企业在资金管理上的漏洞也是　３．１风险转移法　导致财务资金面临风险的重要原因。　风险转移法在保险中用得很广泛，一般是指企业通过某　种形式将风险转接到其他的组织和个人。在担保市场中，风　斟协论坛・２０１３年第５期（下）——　２．３管理决策欠缺科学　——险转移法用在了各个环节，其原理就是通过风险转移使双方　了防范此类风险，必须拥有足量的现金流一保证企业的持续　承担项目的部分风险。例如，在我国证券市场是，企业在进行　经营。在借款中，应该尽量保证长期借款的稳定，这样有利于　ＩＰＯ融资时，往往选择某个证券公司帮助其融资，这样可以将　增加企业的净现金流量。同样，贷款中也应该尽量保持长期　融资失败的风险转移到承接商身上而使自己面受风险。采用　贷款，因为短期贷款的增加并不增加企业的短期净现金流。因　风险转移法的目的只有一个，就是将风险让给他人，避免企业　此，企业应重视现金流的作用，通过拓宽资金来源以应对可能　发生重大损失。此处的风险包括了风险的全部或者仅仅是指　出现的风险，加强财务管理能力。　部分风险。对于将闲置资产通过租出或售出的方法转给其他　４．２提升科学决策，规避风险　人的企业，其目的是将财产损失的风险转移到承租人或购买　科学的决策产生前提是在科学分析的基础上进行的，尤　方，此方法大大降低了企业的财务风险。　其是针对风险中存在的定性指标，要通过数学分析才能得到　３．２风险回避法　量化的结果。在财务风险的管理过程中，随时面临着科学的　风险回避法是一种常用的方法，尤其是在企业面临选择　客观性与人为的主观性之间的抉择。为了达到科学决策，需　时。在企业的经济活动中，对于企业的富余资金往往会参与　要对可能发生的风险进行系统地识别，继而采取方法对风险　其他方式的投资，以此扩充企业的投资收益。此时企业面临　进行控制，包括风险分散和风险转移等，其目的是减小风险发　的选择主要是方案的评选，在一般的财务管理活动中，为了保　生的概率和减轻风险产生的损失。　证稳定的收益，企业往往会自动规避一些风险很大的项目，而　４＿３采用多种形式，分担风险　愿意选择风险较小的方案。对于某些特殊的项目，企业甚至　防范风险的方式有很多，采取的形式也各异，本文列举的　不愿意参与那种高风险、高回报的项目，会选择风险回避法进　形式有一下几种：　行财务风险管理。　（１）成立风险自保机构。所谓风险自保机构，主要指的是　３－３风险分散法　通过各种手段分散风险的范围，使损失减少。而自保机构的　与前文的风险转移法类似的是分散风险法。两者之间有　作用就是充当承担风险的对象，用以分散企业的部分风险。　相同点，也有不同点。相同点是两者的目的都是降低风险的　（２）通过周转方式转移风险。所谓周转方式主要包括转移　概率，以及减少风险发生所造成的损失。不同点在于两者在　所有权或者出租使用权等方式。　运营模式上不同。风险转移法主要是通过风险转移，将风险　（３）通过保险公司。与前者的自保机构不同，此处的方式　的发生对象发生了变化，使每个对象承担的风险量大大减少。　是把风险分担给除自己以外的人，行为主体不一样，这也意味　而风险分散法则是风险始终发生在一个主体对象上，不同的　着各主体将获得的收益也不同。　是主体经营对象的风险发生了变化。例如，对于单一经营的　４．４强化管理能力，降低风险　企业，一旦经营产品的销售环节发生问题，或是销售环境发生　此处的管理能力包括了财务管理能力，当然还包括了企　变化，将会造成资金链断裂的风险。而风险分散法的策略是　业的经济活动中的其他能力，如组织、协调、控制等等。针对　进行多样化经营，把产品的质量分类提高，这样适应于应对复　前文所提及的科学决策以及专业化分析等，都属于管理能力　杂环境的变化。在资金使用上也一样，长期投资的风险比短　的范畴。在财务管理中，常用的方法有落实资金情况、强化资　期投资的风险大，所以在选择投资期限时，可以综合考虑。当　本支出、拓宽资金来源等等。在强有力的资金管理下，容易增　然，高风险也意味着更大的营收潜力，应在分散风险的前提下，　强管理者对资金的控制，严格收入支出，提高企业的竞争力。　实现期望收益。　４．５分析内外环境，避免风险　３．４风险降低法　对内部和外部环境分析的目的是为了提高企业财务管理　财务风险降低法是指在财务风险客观存在的前提下，采　对环境变化的适应能力和应变能力，并避免产生财务风险。　取措施以减小财务风险。此处的财务风险降低法与前面的三　“有知己知彼、百战百胜”，企业中的财务管理也是一样。风险　种有本质的区别。此处的风险降低主要指的是风险发生概率　的产生往往是由内自外，或是由外至内。因此在防范此类风　的降低，也就是企业通过多种方法经营以减少、降低风险发生　险时必须做到深入分析，细致入微。在充分掌握内外风险动　的概率。例如，通过提高产品质量、优化生产线、增加设计质　态的基础上，以应对因其不断变化而造成的财务管理损失；认　量、开发新产品等等，其目的是增强企业的市场竞争力，在竞　真研究和分析财务管理宏观环境，把握其趋势和格局，减少了　争中降低产品挤兑的风险。此处，企业同样也可以建立一个　因环境变化给企业造成的财务风险。　风险基金以减轻风险损失对企业生产经营活动造成的影响。　５结论　４财务风险控制措施　在竞争日益激烈的市场经济下，企业不可避免地遇到财　对于企业集团财务风险的控制措施，笔者通过经验和相　务风险。如何控制财务风险的发生和其造成的损失，将是本　关资料整理如下：　文研究的重点。通过企业风险产生的原因，风险控制的方法，　４．１拓宽资金来源，抵御风险　控制风险的措施等方面进行分析，为决策者提供一些决策参　所谓拓宽资金来源主要指的是借款增加和贷款增加。企　考。如何将企业的财务风险转化为为企业创造收益的方式，　业的财务资金风险归根结底表现在现金流的断裂。因此，为　将是财务风险管理者后续研究的重点。　——斟协论坛・２０１３年第５期（下）——